11月以來券商罰單已達17張：經紀、投行業務成“重災區”

　　田忠方

　　近期，券商罰單密集下發，且包括中信證券股份有限公司(下稱“中信證券”，600030.SH，06030.HK)、華泰證券股份有限公司(簡稱“華泰證券”，601688)、中國銀河證券股份有限公司(下稱“中國銀河”，601881.SH，06881.HK)等頭部券商均有涉及。

　　澎湃新聞記者梳理各地證監局官網內容顯示，11月以來截至12月6日，嚴監管信號持續釋放，各地證監局官網發布的行政監管措施對象為證券公司或券商分公司、營業部的各類罰單，已多達17張。

　　綜合來看，在處罰事由方面，經紀業務是監管重點關注領域，甬興證券、國盛證券、中國銀河等被點名。投行業務罰單同樣不少，江海證券、浙商證券、申萬宏源承銷保薦等均有涉及。此外，場外期權、投資咨詢、內控等方面的罰單也不一而足。

　　經紀業務嚴監嚴管

　　整體來看，11月以來的券商罰單中，涉及經紀業務的罰單數量居前。

　　例如，11月8日，寧波證監局表示，經查，甬興證券寧波分公司存在三方面問題：一是在為客戶提供服務時未能勤勉盡責、審慎履職，全面了解客戶情況，未有效核實個別客戶的職業、收入來源和資產等，違反了《證券經紀業務管理辦法》第三條第二項、《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三條的規定。

　　“二是未建立有效的異常交易分析處理機制，違反了《證券經紀業務管理辦法》第二十五條第一款的規定。”寧波證監局進一步指出，“三是有關客戶交易行為管理等內控制度執行不到位，內部流程不規范，違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三條的規定。”

　　根據相關規定，寧波證監局決定對甬興證券寧波分公司采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　11月8日，江蘇證監局表示，經查，國盛證券蘇南分公司存在四方面問題：一是未按要求進行客戶回訪；二是未嚴格落實適當性管理辦法的相關要求，未勤勉盡責，審慎履職，全面了解投資者情況；三是未妥善保存對客戶的回訪錄音；四是未嚴格落實經紀人管理的相關要求，存在執業經紀人的培訓未滿時限要求，分公司未對培訓效果進行測試記錄的情況。

　　根據《證券經紀業務管理辦法》(證監會令第204號)第四十三條等，江蘇證監局決定對國盛證券蘇南分公司采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　同樣是11月8日，吉林證監局表示，經查，發現中國銀河長春人民大街證券營業部存在兩方面問題：一是個別不相容崗位職責未分離。二是未有效履行賬戶使用實名制、適當性管理、異常交易管理等職責。

　　根據《證券經紀業務管理辦法》第四十三條和《證券期貨投資者適當性管理辦法》第三十七條的規定，吉林證監局決定對中國銀河長春人民大街證券營業部采取出具警示函的監督管理措施。

　　投行罰單同樣密集

　　除了經紀業務，11月以來投行罰單同樣密集。

　　例如，11月8日，黑龍江證監局表示，經查，江海證券存在兩方面問題：一是人員招聘和管理不到位，開展投資銀行業務過程中未有效落實回避制度要求；二是未及時進行分支機構負責人免職備案。上述問題反映出公司對從業人員管理不足，內部控制不完善。

　　根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款、《證券基金經營機構董事、監事、高級管理人員及從業人員監督管理辦法》第五十一條第一款的規定，黑龍江證監局決定對江海證券采取出具警示函的監督管理措施。

　　11月15日，浙江證監局指出，經查，發現浙商證券在投資銀行類業務中，個別項目存在保薦工作獨立性不足，未有效督促發行人如實披露歷次聘請保薦機構情況，部分盡職調查工作履職不到位，立項環節對項目重要風險點關注不足，內核環節未充分關注項目組對內核委員問題答復的事實依據等情況；個別項目保薦費用收取過低，存在收費顯著低于行業定價水平的不正當競爭情形。

　　按照《證券發行上市保薦業務管理辦法》(證監會令第170號)第六十五條、第六十六條和《證券發行上市保薦業務管理辦法》(證監會令第207號)第六十四條、第六十五條，《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條的規定，浙江證監局決定對浙商證券采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　11月26日，寧波證監局表示，經查，申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司(以下簡稱申萬宏源)督導的寧波友聯盛業文化發展股份有限公司(以下簡稱友聯盛業)存在未履行掛牌公司收購信息披露義務、信息披露文件存在虛假記載、收購過渡期違規改選董事會等問題。

　　“申萬宏源作為友聯盛業主辦券商，孫冰妍作為持續督導員，未能勤勉盡責履行持續督導職責。”寧波證監局指出，根據《非上市公眾公司監督管理辦法》(證監會令第212號)第七十五條的規定，決定對申萬宏源及孫冰妍采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　場外期權、投資咨詢、內控等問題均有涉及

　　除了經紀業務、投行業務外，11月以來的券商罰單，場外期權、投資咨詢、內控等方面均有涉及。

　　場外期權方面，11月28日，江蘇證監局表示，經查，華泰證券存在兩方面情形：一是與非專業機構投資者開展場外期權交易，且在開展過程中未能有效監測參與產品購買場外期權的占比情況；二是對于部分分支機構合規管理不到位，存在員工向客戶提供測試答案、替客戶辦理證券交易、協助非專業機構投資者開展場外期權交易等未規范展業等情形。

　　根據《合規管理辦法》第三十二條相關規定，江蘇證監局決定對華泰證券采取出具警示函的監管措施。

　　投資咨詢方面，11月5日，上海證監局表示，經查，信達證券上海投資咨詢分公司在邀請外部專家參與證券投資咨詢服務以外咨詢服務時，存在相關管控不到位，未嚴格規范有關從業人員的執業行為等問題。

　　根據《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》第三十二條第一款規定，上海證監局決定對信達證券上海投資咨詢分公司采取出具警示函的行政監管措施。

　　而在合規等方面，包括長江證券、財通證券、華泰證券、中天證券、財達證券、東方證券、中信證券、聯儲證券等，均被相關證監局點名。