盤點哪吒汽車融資方，銀行貸款超21億元

　　21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者 邊萬莉 杭州報道

　　陷入資金危機的哪吒汽車，在資金流上有了新進展。3月19日，在與部分供應(yīng)商的溝通會上，哪吒汽車提出希望通過“債轉(zhuǎn)股”的方式減輕債務(wù)，以便推動新融資的順利進行。

　　據(jù)春節(jié)前哪吒汽車股東溝通會，其正在進行E輪融資計劃，融資規(guī)模約40億元-45億元，領(lǐng)頭方將投資約30億元。

　　哪吒汽車在3月的供應(yīng)商溝通會上表示，“提供這40億元的前提是化債，因為現(xiàn)在合眾債務(wù)太多，如果這筆(投資)全部用來償還債務(wù)就等于打水漂了，所以這是投資方提出的要求。”據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道，目前哪吒汽車欠供應(yīng)商的總款項占總負債的近2/3，總負債接近百億。另，現(xiàn)場不少供應(yīng)商接受了“債轉(zhuǎn)股”的方案。

　　復(fù)盤過去，哪吒汽車的資金鏈危機或許在2024年初已有端倪。據(jù)其2024年6月赴港IPO招股書，2021-2023年年內(nèi)虧損連續(xù)擴大，累計虧損超180億元。2024年5-6月，其融資動作頻頻，通過發(fā)行可換股債券、股權(quán)認購、銀行借款等方式，獲得了44.37億元資金。但從目前來看，這些資金的進入并未有效地緩解哪吒汽車的資金難題，此次“債轉(zhuǎn)股”能否挽救資金鏈危機也暫未可知。

　　銀行貸款超21億元，涉及工行、桐鄉(xiāng)農(nóng)商行

　　銀行貸款是哪吒汽車的重要資金來源之一，2024年5月及6月總計獲得21.766億元。據(jù)招股書，2024年5月及6月，公司自桐鄉(xiāng)市科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心有限公司取得四筆長期銀行借款，總金額為人民幣13億元；2024年6月，公司自浙江桐鄉(xiāng)農(nóng)商行取得一筆長期銀行借款，總金額為人民幣4.766億元；2024年6月，公司自中國工商銀行上海市張江科技支行取得一筆長期銀行借款，總金額為人民幣4億元。

　　浙江桐鄉(xiāng)農(nóng)商行于2016年1月改制成立，前身是桐鄉(xiāng)市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，是由桐鄉(xiāng)境內(nèi)企業(yè)法人、自然人作為發(fā)起人，服務(wù)于“三農(nóng)”、社區(qū)、中小企業(yè)和地方經(jīng)濟的股份制銀行業(yè)金融機構(gòu)。據(jù)其2023年年報，現(xiàn)有股東2166戶，存貸款客戶超100萬戶。現(xiàn)有職能部門14個、營業(yè)部1家、支行17家，營業(yè)網(wǎng)點共計59家。

　　截至2023年末，桐鄉(xiāng)農(nóng)商行資產(chǎn)總額833.32億元，較年初增加123.63億元，增幅17.42%。各項存款676.92億元，較年初增加90.46億元，增幅15.42%；各項貸款570.86億元，較年初增加89.61億元，增幅18.62%；2023年實現(xiàn)利潤總額9.59億元，同比增加1.14億元；至2023年末，五級不良貸款4.60億元，五級不良率0.81%，比年初下降0.01個百分點。

　　據(jù)2023年8月的一則新聞報道，“最近幾年來，合眾公司依托自身及清華大學(xué)長三角研究院在新能源汽車領(lǐng)域核心的技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢，在電動車汽車整車、電池包等相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域獲取專利600余項，但因原材料電池、芯片價格大幅上漲，導(dǎo)致研發(fā)、生產(chǎn)成本增加，加上訂單量激增，急需投入更多流動資金擴大生產(chǎn)，為助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，桐鄉(xiāng)農(nóng)商銀行深入實地了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況后，為其送上5.75億元授信，助力其釋放產(chǎn)能。”

　　另一家銀行是工商銀行上海分行張江科技支行，總金額為人民幣4億元。據(jù)了解，張江科技支行是工行上海分行多層次、多維度的科技金融專業(yè)化服務(wù)體系的重要組成部分。該體系覆蓋從專精特新中小企業(yè)、專精特新“小巨人”企業(yè)、制造業(yè)單項冠軍企業(yè)到新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的金融服務(wù)需求——構(gòu)建了“五專四全三中心”的多層次經(jīng)營體系，設(shè)立了上海分行科技金融中心及張江科技支行、漕河涇開發(fā)區(qū)支行、自貿(mào)試驗區(qū)新片區(qū)分行三家科創(chuàng)分中心，聚焦國家重大科技任務(wù)和科創(chuàng)企業(yè)需求，支持專精特新中小企業(yè)、科技型中小企業(yè)健康發(fā)展。

　　桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心提供融資額占比達73%

　　除銀行貸款外，哪吒汽車還通過可換股債券、股權(quán)認購的方式獲得了22.6億元的資金。

　　其中，前文所述的桐鄉(xiāng)市科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心有限公司(以下簡稱“桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心”)不僅為哪吒汽車提供了四筆長期銀行借款(共13億元)，還在2024年6月以每股人民幣16.15元的價格認購了10億元的股權(quán)；哪吒汽車在2024年4月向桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心發(fā)行可換股債券9.4億元。

　　包括銀行借款在內(nèi)，桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心共計向哪吒汽車輸入了32.4億元資金，占總?cè)谫Y金額的比例約73%。公開資料顯示，桐鄉(xiāng)市科創(chuàng)中心成立于2004年12月，先后被評為首批嘉興市國際服務(wù)外包示范園區(qū)、省級綜合性科技企業(yè)孵化器，于2024年1月成功升級為國家級科技孵化器。

　　桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心定位于服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，通過差別化管理來支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。一方面，政府擔(dān)保扶持初創(chuàng)項目，面對本市孵化企業(yè)及各類科技型企業(yè)提供擔(dān)保貸款，首期注入資金1000萬，提供擔(dān)保總額1.6億元。另一方面，定期評估約束成長項目，對入駐項目從技術(shù)、管理、業(yè)務(wù)和財務(wù)四個方面綜合評價，將企業(yè)分為A、B、C、D四等，根據(jù)考核結(jié)果提供不同待遇的房租和經(jīng)費支持。

　　此外，優(yōu)勢互補壯大高新項目，園區(qū)積極牽線新興小企業(yè)與資本大企業(yè)對接，小企業(yè)共享大企業(yè)客戶資源與上市經(jīng)驗，大企業(yè)投入資金支持小企業(yè)研發(fā)前沿產(chǎn)品，利用資本與項目的股權(quán)合作機制，為高新項目發(fā)展尋求出路。

　　作為桐鄉(xiāng)市本土企業(yè)(且桐鄉(xiāng)財政局持股4.44%)，哪吒汽車主要融資來源于桐鄉(xiāng)科創(chuàng)服務(wù)中心和桐鄉(xiāng)農(nóng)商行。不過，在哪吒汽車2024年6月密集融資之時，還拿到了來自寧波和南寧的資金。其中，寧波梅山保稅港區(qū)問鼎投資有限公司(為寧德時代新能源科技股份有限公司之附屬公司)以每股人民幣16.15元的價格認購其股權(quán)，總代價為人民幣2億元，向南寧鏈融天厚創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券，總代價為人民幣1.2億元。